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　　王座易主ღ◈ღ、龙头变更是商业的常态ღ◈ღ，中国风电发展史上ღ◈ღ，企业名次排位变化正是行业发展的映射ღ◈ღ。

　　回望风电整机行业ღ◈ღ，从2009年到2023年的15年ღ◈ღ，在行业发展周期性变化以及双碳政策的影响下ღ◈ღ，经历多轮洗牌ღ◈ღ。2009年ღ◈ღ，中国风电整机商共63家ღ◈ღ，其中国企39家ღ◈ღ，民企24家ღ◈ღ；到了2023年ღ◈ღ，有新增装机的整机商仅为15家ღ◈ღ。而在这期间ღ◈ღ，整机企业曾一度达到100余家ღ◈ღ。

　　与进入ღ◈ღ、退出同步的是ღ◈ღ，风电整机商的市场竞争力也在不断变化ღ◈ღ，这一切均反映在年度新增吊装容量榜单上ღ◈ღ。透过榜单可以看到ღ◈ღ，一些厂商曾经高光闪耀AG凯发K8真人娱乐ღ◈ღ，但很快就暗淡隐没ღ◈ღ；一些厂商曾经名不见经传ღ◈ღ，却突然迅速崛起ღ◈ღ，跑成行业黑马ღ◈ღ；也有些厂商多次穿越周期ღ◈ღ，稳居行业前列ღ◈ღ。

　　华夏能源网细数三个时间阶段整机厂商的排名次序变化ღ◈ღ，来一起看看这十五年风电江湖的风云变幻ღ◈ღ：

　　事实上凯发K8旗舰厅ღ◈ღ。ღ◈ღ，早在15年前ღ◈ღ，老牌整机商华锐风电便将这两条策略运用的淋漓尽致ღ◈ღ，由此也奠定了它当时的龙头地位猩球崛起2ღ◈ღ。

　　华锐风电成立于2006年ღ◈ღ。彼时国内风电市场多为850kW小机组ღ◈ღ，华锐风电重金从德国引进1.5MW风电机组生产技术ღ◈ღ，中国风电实现从kW级到MW级跳跃ღ◈ღ。随着政策明朗ღ◈ღ，占得先机的华锐风电乘风而上ღ◈ღ，领先行业3年多ღ◈ღ。

　　华锐风电在兆瓦级风电市场抢占高点后ღ◈ღ，随即采用低价战略来攻城略地ღ◈ღ。2008年甘肃酒泉风机项目招标ღ◈ღ，华锐风电不惜代价压价ღ◈ღ，最终拿下大量订单ღ◈ღ。此后更是频繁低价竞标ღ◈ღ，抢上行业龙头之位ღ◈ღ。

　　数据显示ღ◈ღ，2008年至2010年间ღ◈ღ，华锐风电新增风电吊装容量连续3年国内第一ღ◈ღ，全球一度排名第二ღ◈ღ。

　　然而ღ◈ღ，激进策略给华锐风电带来成绩的同时也埋下了隐患ღ◈ღ。公司很快就曝出应付账款和库存居高不下ღ◈ღ，安全事故和产品质量问题频发ღ◈ღ，客户流失ღ◈ღ、业绩下滑等问题ღ◈ღ。最终ღ◈ღ，公司创始人韩俊良虚报超24亿营收事件ღ◈ღ，成为压垮华锐风电的最后一根稻草ღ◈ღ。

　　2017年ღ◈ღ，韩俊良被判刑后ღ◈ღ，老东家大连重工集团对华锐风电完成重组ღ◈ღ，三年后摘牌退市ღ◈ღ。期间ღ◈ღ，在年度新增吊装排名榜上ღ◈ღ，华锐风电名次是一路下滑ღ◈ღ，到2015年后ღ◈ღ，在TOP10榜单中再也见不到了华锐风电的名字ღ◈ღ。

　　纵览15年整机商年度新增吊装排名榜单ღ◈ღ，令人唏嘘的陨落者还有湘电风能和联合动力ღ◈ღ。

　　湘电风能成立于2006年ღ◈ღ，初期发展极为稳定ღ◈ღ，从2009年到2017年9年间ღ◈ღ，其在榜单中一直处于第5名到第7名之间ღ◈ღ。但是始终没能再上一层楼ღ◈ღ，从2015年开始下滑ღ◈ღ，跌出了前5ღ◈ღ；到2018年则下滑至第8位ღ◈ღ，2019年继续下滑至第9位ღ◈ღ。到了2020年之后ღ◈ღ，彻底从TOP10榜单中消失ღ◈ღ。

　　对于排名下滑的原因ღ◈ღ，湘电风能曾表示ღ◈ღ，一方面是对市场的误判ღ◈ღ，另一方面是对外购件质量把关不严ღ◈ღ。

　　据了解ღ◈ღ，湘电风能由于过分强调订单品质及价格ღ◈ღ，从2015年开始公司订单大幅下滑ღ◈ღ；另外ღ◈ღ，由于外购件质量问题ღ◈ღ，公司损失重大ღ◈ღ，仅2018年因风电外购件质量损失就高达6亿元ღ◈ღ。

　　另外ღ◈ღ，湘电风能彻底败退还是在2020年抢装潮前后ღ◈ღ。在时间节点上不谋而合的是ღ◈ღ，曾经风光一时的联合动力也是在此时迎来命运的转折点ღ◈ღ。

　　2009年—2010年ღ◈ღ，联合动力排名第4位ღ◈ღ，2011年排名第3位ღ◈ღ，2012年—2015年更是连续4年位居第2位ღ◈ღ。但之后ღ◈ღ，联合动力的排名便开始下滑ღ◈ღ，而远景集团则冲上去ღ◈ღ，成为了行业榜眼ღ◈ღ。

　　2016年—2018年ღ◈ღ，联合动力退居第4位ღ◈ღ，2019年退到第8位ღ◈ღ，而到了2020年之后ღ◈ღ，则一直处于第10位ღ◈ღ。

　　从时间上看ღ◈ღ，联合动力失利于抢装潮ღ◈ღ，但实际上还有更深层次的原因ღ◈ღ。联合动力最早隶属于国电集团ღ◈ღ，而全球最大的风电运营商龙源电力也属于该集团ღ◈ღ。正所谓近水楼台先得月ღ◈ღ，由于集团内绝大部分订单能够内部消化ღ◈ღ，联合动力的稳定发展也受益于此AG凯发K8真人娱乐ღ◈ღ。

　　2017年11月ღ◈ღ，国家能源集团重组完成后ღ◈ღ，联合动力随国电集团划到了国家能源集团ღ◈ღ。联合动力的排名下滑也正发生在此前后ღ◈ღ。

　　不过ღ◈ღ，悲观的背后也有乐观的一面ღ◈ღ。尽管名次下滑ღ◈ღ，联合动力还一直处于行业TOP10之列ღ◈ღ，背靠五大电力中体量最大的国家能源集团ღ◈ღ，公司依然有提升排名的可能ღ◈ღ。

　　对于华锐风电和湘电风能来说ღ◈ღ，也不满足于陨落的命运ღ◈ღ。目前ღ◈ღ，湘电风能已经与哈电风能合并ღ◈ღ，并更名为兴蓝风电ღ◈ღ；华锐风电也正式被大连重工控股（最新重组进展见华夏能源网此前报道《卷土重来ღ◈ღ！老东家正式控股华锐风电》）ღ◈ღ，而大连重工此举的目的则是实现从风电零部件供应商到整机供应商的战略升级ღ◈ღ。在新的变局之下ღ◈ღ，两家公司能不能重获新生ღ◈ღ，还充满未知ღ◈ღ。

　　历年榜单显示ღ◈ღ，近5年来ღ◈ღ，远景能源ღ◈ღ、运达股份（SZღ◈ღ：300772）ღ◈ღ、三一重能（SHღ◈ღ：688349）长期位居TOP 5之列ღ◈ღ。在15年前ღ◈ღ，这三家企业都还是名不见经传ღ◈ღ。

　　三者之中ღ◈ღ，运达股份具有强大的国企背景ღ◈ღ，前身为浙江省机电设计研究院风能研究所ღ◈ღ，实控股东为浙江机电集团ღ◈ღ；三一重能背靠国内工程机械领域巨头三一重工ღ◈ღ，据了解ღ◈ღ，三一重能曾立下一个flag——成为风电领域的三一重工ღ◈ღ。相较之下ღ◈ღ，远景能源身后并没有大树ღ◈ღ，是一家纯粹的民营ღ◈ღ、从零起步的风电整机厂商ღ◈ღ，完全靠科技创新和灵活机制跑到了行业前列ღ◈ღ。

　　运达股份成立于2001年ღ◈ღ，是名副其实的老牌风电整机商ღ◈ღ，不过命运颇为曲折ღ◈ღ。在2009年ღ◈ღ，运达股份在国内整机商中排名第八位ღ◈ღ，然而从2010年到2012年3年间ღ◈ღ，却退到了十名开外ღ◈ღ，直到2013年才重返前十（排名第十）ღ◈ღ。此后ღ◈ღ，运达股份排名缓慢提升ღ◈ღ，直到2019年进入TOP5ღ◈ღ，此后一直位居TOP5内AG凯发K8真人娱乐ღ◈ღ。

　　三一重能是后起之秀的代表ღ◈ღ，公司不仅成立较晚（2008年4月）ღ◈ღ，而且直到2019年前ღ◈ღ，其排名还在10名开外ღ◈ღ。但到了2020年ღ◈ღ，一下子跳到第6位ღ◈ღ，在2022年和2023年ღ◈ღ，均处于榜单第5的位置ღ◈ღ。

　　相对运达股份和三一重能ღ◈ღ，远景能源成长更为迅猛ღ◈ღ。在2012年前ღ◈ღ，远景能源还未进入TOP10ღ◈ღ，2012年一跃至第7位ღ◈ღ。此后ღ◈ღ，远景能源便一路开挂ღ◈ღ，从2013年开始ღ◈ღ，稳居TOP5之内ღ◈ღ，2016年后一直位居榜单第二位ღ◈ღ。到了2023年ღ◈ღ，新增吊装容量与排名第一的金风科技仅差80.7MWღ◈ღ。

　　值得一提的是ღ◈ღ，运达股份ღ◈ღ、三一重能ღ◈ღ、远景能源三匹黑马迅速崛起ღ◈ღ，与2020年前后风电抢装潮带来的红利不无关系ღ◈ღ。

　　彼时ღ◈ღ，由于下游订单需求剧增ღ◈ღ，而头部整机厂家产能有限国际新闻ღ◈ღ！ღ◈ღ，行业出现一机难求的现象ღ◈ღ，毁单事件时有发生ღ◈ღ。这三家企业恰好凭借强大的产能ღ◈ღ，加速抢单ღ◈ღ，吃足了行业红利ღ◈ღ。而且ღ◈ღ，当时的风机普遍处于高价位ღ◈ღ，三家企业也可谓是赚的盆满钵满ღ◈ღ。

　　运达股份的最大优势在于其客户群体以央国企为主ღ◈ღ。其在上市招股书中介绍ღ◈ღ，公司的客户主要为内部考核程序严格的央企ღ◈ღ，并且这些企业一旦成为公司的客户ღ◈ღ，后续订单逐年增加ღ◈ღ。

　　三一重能和远景能源有一个共同的特征ღ◈ღ：全产业链模式ღ◈ღ。远景能源从2009年开始ღ◈ღ，逐步具备了变流器ღ◈ღ、变桨系统ღ◈ღ、发电机ღ◈ღ、叶片ღ◈ღ、齿轮箱猩球崛起2ღ◈ღ、主轴承等核心部件的自研自造能力ღ◈ღ；而三一重能的产业链更为漫长ღ◈ღ，甚至连机舱ღ◈ღ、底架ღ◈ღ、轮毂都自研自造ღ◈ღ。

　　全产业链模式最大的优势就是不受供应链的制约ღ◈ღ，这也是它们能够在抢装潮期间保证产能的关键ღ◈ღ。但这一模式也要承担显著的风险ღ◈ღ：如果没有大规模制造能力和产能消化能力ღ◈ღ，很难应对高投入带来的高成本挑战ღ◈ღ。

　　值得一提的是ღ◈ღ，在风电整机行业ღ◈ღ，远景能源一直是特立独行的另类ღ◈ღ：在国内风电排行前五的巨头中ღ◈ღ，远景能源是唯一不上市的公司ღ◈ღ；当行业均把风机制造作为传统制造业来做的时候ღ◈ღ，远景能源却提出了用软件定义风机的口号ღ◈ღ，打造出极为吸引眼球的智能风机概念ღ◈ღ；当行业企业为争夺风资源优质区域打得头破血流的时候ღ◈ღ，远景能源却开发出了低风速风机ღ◈ღ，由此打开了一个新的增量市场空间ღ◈ღ。

　　成熟行业的发展规律ღ◈ღ，自然是强者恒强ღ◈ღ。在风电整机行业ღ◈ღ，也有数家企业是榜单上的常青树ღ◈ღ，最据代表的就是金风科技（SZღ◈ღ：002202）和明阳智能（SHღ◈ღ：601615）ღ◈ღ。

　　在过去的15年ღ◈ღ，除了2009年ღ◈ღ、2010年ღ◈ღ，金风科技排在华锐风电之后外ღ◈ღ，其余连续13年均位于榜首ღ◈ღ，而在2022年和2023年ღ◈ღ，年度新增吊装容量更是超越了维斯塔斯ღ◈ღ，雄居全球第一ღ◈ღ。

　　明阳智能从2009年起ღ◈ღ，15年间一直位居行业TOP5之内ღ◈ღ，从2013年到2022年10年间ღ◈ღ，除了2015年位居第4外ღ◈ღ，均排名第3ღ◈ღ。

　　在2023年ღ◈ღ，在海上风电领域ღ◈ღ，明阳智能新增装机容量更是超越了电气风电ღ◈ღ，打破了后者10余年的海风龙头地位ღ◈ღ，拿下了海风整机商的铁王座ღ◈ღ。

　　王文启是是中国风电行业的奠基人之一ღ◈ღ，曾担任新疆水利水电研究所所长ღ◈ღ，金风科技掌门人武钢深受其影响ღ◈ღ。而明阳智能最初毫无风电行业技术储备ღ◈ღ，是在王文启的帮助下ღ◈ღ，与德国著名风机设计公司Aerodyn签约委托设计开发合同ღ◈ღ，委托后者为公司设计风电机组AG凯发K8真人娱乐ღ◈ღ。

　　不过ღ◈ღ，金风科技与明阳智能在技术及经营风格等多个方面有着明显的差异ღ◈ღ。在技术路径（双馈ღ◈ღ、直驱ღ◈ღ、半直驱三种技术路径）的选择上ღ◈ღ，金风科技一直倾向于永磁直驱技术ღ◈ღ，而明阳智能则是半直驱的拥趸ღ◈ღ。

　　在经营战略上ღ◈ღ，金风科技显得保守稳重ღ◈ღ，而明阳智能则相对激进ღ◈ღ。例如AG凯发K8真人娱乐ღ◈ღ，在当前开发最热的海风领域今日头条ღ◈ღ，ღ◈ღ，金风科技虽然在2022年已经下线MW机组ღ◈ღ，但并没有大张旗鼓的拿单子ღ◈ღ、抢项目ღ◈ღ。而明阳智能不仅在单机容量上寻求突破ღ◈ღ，更是在漂浮式ღ◈ღ、双头机组等新技术上敢闯敢干ღ◈ღ，不可谓不勇敢ღ◈ღ。

　　金风科技掌门人武钢曾表示ღ◈ღ，企业发展到一定阶段之后ღ◈ღ，就会逐步进入到资本运营ღ◈ღ、资产经营和生产科研经营多条腿走路的模式ღ◈ღ。因此ღ◈ღ，金风科技一直是强调业务均衡发展ღ◈ღ。金风的发展思路ღ◈ღ，与掌门人的指导思想分不开ღ◈ღ。

　　在产品方面ღ◈ღ，金风科技和明阳智能不仅海上陆上全覆盖ღ◈ღ，而且集中式凯发k8国际官网ღ◈ღ，ღ◈ღ、大基地ღ◈ღ、分散式ღ◈ღ、常规海拔ღ◈ღ、高海拔等多种场景均有相应的产品ღ◈ღ。在客户开发上ღ◈ღ，不仅拿央企订单ღ◈ღ，地方订单和民企订单也都在手ღ◈ღ，且较为分散ღ◈ღ，大客户依赖较低ღ◈ღ；在市场方面ღ◈ღ，两家公司国内和海外均有布局ღ◈ღ。

　　除此之外ღ◈ღ，在过去15年ღ◈ღ，一直位居TOP10的风电整机商还有电气风电（SHღ◈ღ：688660ღ◈ღ，上海电气）ღ◈ღ、东方风电（东汽）和中国海装（海装风电）ღ◈ღ。15年间ღ◈ღ，三者的排名大致在第6位和第9位之间起伏ღ◈ღ。

　　其中ღ◈ღ，电气风电在整机商榜单上最好的名次是在2020年ღ◈ღ，排名第4ღ◈ღ。曾连续8年夺取海上风电第一的宝座ღ◈ღ；

　　东方电气最好的名次是在2009年和2010年ღ◈ღ，仅次于华锐风电和金风科技ღ◈ღ，排名第3位ღ◈ღ；

　　电气风电可再生能源ღ◈ღ，ღ◈ღ、东方风电和中国海装三家整机商ღ◈ღ，均有央国企背景ღ◈ღ，具备高精尖和大规模制造的基础ღ◈ღ。在市场选择方面ღ◈ღ，尤其是电气风电和东方风电ღ◈ღ，发展早期更倾向于海上风电ღ◈ღ。因此2021年海上风电抢装潮过后ღ◈ღ，由于海风开发疲软ღ◈ღ，两家公司受到的影响最大ღ◈ღ。

　　但海风市场的转机已出现ღ◈ღ，随着海风开发进入新的快速发展期猩球崛起2ღ◈ღ，三家厂商又迎来利好的局面ღ◈ღ，开始加快研发与市场布局ღ◈ღ：

　　今年6月底ღ◈ღ，中国海装自主研发的18兆瓦中速全集成海上风电机组在辽宁完成吊装ღ◈ღ；8月初ღ◈ღ，电气风电研发生产的18兆瓦级平台首台样机在广东完成吊装ღ◈ღ；而在10月12日ღ◈ღ，东方电气又下线了拥有完全自主知识产权的全球最大的26兆瓦级海上风力发电机组……

　　但是ღ◈ღ，海风市场前景打开的同时ღ◈ღ，也面临着更加激烈的竞争ღ◈ღ，前有金风科技ღ◈ღ、明阳智能的持续加码ღ◈ღ，后有三一重能ღ◈ღ、运达股份的大胆试水ღ◈ღ，电气风电ღ◈ღ、东方风电和中国海装能否凭借海风再打一场漂亮仗还有待时间给出答案ღ◈ღ。